英文全称:Consolidated Audit Trail Fee
英文缩写:CAT
中文名称:统一审计跟踪系统费
为建设和运行美国统一审计跟踪系统(CAT)而由自律组织向券商分摊、并可能转嫁到成交单上的费用。
CAT 官方说明其 “跟踪订单在整个生命周期中的流转,并识别处理这些订单的券商,从而使监管者能够高效追踪全美市场上合资格证券的活动”。SEC 依 Rule 613 要求各全国性证券交易所和证券业协会建设并维护 CAT,FINRA 运营申报门户和帮助台。系统的建设与运行成本通过 CAT 计费机制向券商分摊;部分券商(如 IBKR 的 Tiered 方案)会把这部分成本作为独立项目转嫁给客户,费率极低(每股千分之几美分量级)。
2010 年 “闪电崩盘” 后,监管者发现缺乏跨市场、跨券商的完整订单审计能力,SEC 因此要求建设 CAT 以还原订单全生命周期。
| 什么时候收取 | 买入和卖出均可能分摊,取决于券商的费率方案是否单列该项 |
| 谁收取 | 券商,代自律组织分摊 CAT 运行成本 |
| 适用平台 | Interactive Brokers(Pro) |
| 只适用于美国 | 是 |
| 适用于欧洲 | 否 |
| 买入收费 | 是 |
| 卖出收费 | 是 |
| 如何计算 | 通常按成交股数计算,费率由 CAT 计费机制确定 |
| 计算公式 | 成交股数 × CAT 每股费率 |
IBKR Pro Tiered 方案会把 CAT 费用作为外部费用之一转嫁,量级约为每股 $0.000003;交易 1,000 股约合 $0.003。IBKR Lite 与 Pro Fixed 方案则不单列此项。